Появление криптовалют и блокчейна — очень важное событие в мире IT. За относительно короткое время своего существования эти технологии сделали огромный рывок, превратившись из небольших проектов в глобальные системы, с которыми работают миллионы инвесторов. Несмотря на то, что рынок криптовалют сейчас немного просел, аналитики пророчат продолжение бурного роста в течение ближайших нескольких лет.
Одна из основных причин — поиск новой "тихой гавани" инвесторами, плюс появление инновационных финансовых инструментов и массовый приход институциональных игроков. Крупный бизнес принимает в жизни криптовалютного рынка весьма активное участие. Под катом - чуть подробнее о причинах роста и новых инструментах, а также новинках крипто-инфраструктуры, если так можно выразиться.
Еще 2017 году, общий объем операций на криптовалютном рынке за сутки вышел на примерно равный уровень с объемом торгов Нью-Йоркской фондовой биржи, достигнув $60 млрд. Сейчас общая капитализация этого рынка составляет около $2 трлн, это почти равно стоимости такой огромной компании, как Microsoft. Для сравнения, полтора года назад рынок криптовалют стоил немного более $200 млрд. Чем же обусловлен такой рост в последние годы?
Причины развития крипто рынка и прихода крупных инвесторов
Причин не так много, но все они важны, так что стоит перечислить большую часть важных факторов.
Правовой статус. Несколько лет назад, в том же 2017-2018 гг криптовалютная отрасль почти никак не регулировалась. С одной стороны, это было неплохо, так как это дало огромный рывок развитию инноваций. С другой - это негативный фактор для институциональных игроков, которые обязаны придерживаться законодательства, как локального, так и международного.
Постепенно ситуация меняется. Так, новые прогрессивные правила и инициативы являются индикаторами того, что отрасль находится на пороге более широкого принятия криптовалют. Например, в такой юрисдикции, как Сингапур, с принятием Закона о платежных услугах в 2019 году, открылись новые возможности для правового регулирования цифровых инноваций. В частности, Сингапур начал активно изучать возможности создания регулирования отраслевых рисков, которые возникают в связи с применением технологий блокчейна, криптографии и токенизации активов. Новые правовые условия, фактически, предоставят институциональным инвесторам гарантию безопасного использования инноваций на рынке цифровых активов. Тот факт, что в 2019 году Matrixport открыл свою глобальную штаб-квартиру в Сингапуре, подчеркивает важность регуляторных усилий.
В целом, многие страны стали вводить криптовалютное регулирование. И это хорошо даже в тех ситуациях, когда "крипту" полностью где-то запрещали. В таком случае было совершенно очевидно, что инвестировать средства в криптопроекты в такой стране не следует, так что бизнес начинал работу в регионах с более мягким законодательством – в Японии или Сингапуре, где, например, зародилась крупнейшая финансовая компания (/один из крупнейших крипто-стартапов) - единорог Matrixport.
В 2021 году началось массовое принятие криптовалютных проектов регуляторами стран. Например, SEC (комиссия по ценным бумагам в США) допустила до IPO первую криптобиржу - Coinbase. После чего, инвестиционные фонды, такие как Ark Invest, клиентами которого являются крупные корпорации и т.д., внесли в свои портфели большие пакеты акций.
Более этого, SEC в октябре 2021г. разрешила ETF на биткоин, что в последние годы было самым ожидаемым событием в мире криптовалют. Торги в первые дни показали, что институционалы очень заинтересованы в данном инвестиционном продукте. До этого момента они не вкладывали средства в биткоин, поскольку это не было разрешено регуляторами и не было создано понятной безопасной инфраструктуры.
Что касается России, то не так давно ЦБ предложил полностью запретить криптовалюты. К счастью, Минфин не согласился с этим мнением. Директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков заявил: “Мне кажется, мы не можем себе позволить просто так брать и какую-то из высокотехнологичных индустрий каким-то образом запрещать у нас в стране и говорить, что пусть она развивается где-то в другой стране. <...> На мой взгляд, нужно регулировать, а не запрещать. Регулирование позволит как раз обеспечить ту прозрачность, которая позволит обеспечить защиту граждан”.
Более того, ведомство заявило, что необходимо защищать интересы российских граждан, которые покупают криптоактивы. По словам Чебескова, технологическое развитие, которое происходит на технологиях блокчейн или криптоактивов, недооценено.
Представители ведомства считают, что в России необходимо развивать соответствующие компетенции в сфер цифровых валют. Сейчас подготовлена концепция по регулированию, которую обсуждают внутри Минфина. Она уже направлена в аппарат Минфина.
Популяризация криптовалют. Рост объемов инвестирования в криптовалюты связан с появлением инфраструктуры и удобных инструментов для обычных пользователей. Массовое принятие сделало огромный рывок в 2021 году. В Twitter пользователи теперь совершают пожертвования в криптовалюте. Paypal дает возможность хранить и пересылать цифровые активы прям внутри собственной экосистемы. А также за биткоины и многие альткоины можно расплачиваться за товары и услуги в самых разных магазинах и сервисах. Ожидается, что Tesla скоро возобновит оплату за автомобили в биткоинах, и интегрирует другие криптовалюты. Уже сейчас в онлайн магазине Tesla за Dogecoin можно приобретать некоторые товары, например, ремни с фирменной символикой и другое.
Всего несколько лет назад майнинг или просто приобретение криптовалют было уделом гиков, которые добывали биткоин у себя на балконе или в гараже. Сейчас же огромное количество инвесторов ринулось в DeFi сектор и стейкают свои монеты для получения %30+ годовых, и это самые консервативные прибыли (не сочтите за душнилу, но я бы переписал, всё таки 30% APY даже на криптовалютном рынке считается норм, если проект не откровенный скам). Интересный факт: объем заблокированных в DeFi-протоколах средств вырос с $0,9 млрд в январе 2020-го до почти $300 млрд в декабре 2021 года. Чем популярнее становятся криптовалюты, тем больше обычных людей выходит на рынок. И даже если средний пользователь вкладывает не так много, общая сумма инвестиций индивидуальных инвесторов может быть весьма большой. Участие частных лиц - один из важнейших факторов развития криптовалютного рынка.
Участие государственных органов в развитии блокчейна и криптовалют. Этот пункт связан с правовой регуляцией рынка, но все же не повторяет его. Дело в том, что многие государства заинтересовались перспективами криптовалют. Некоторые, как Япония или Южная Корея, признали биткоин и ряд альткоинов еще в 2017 году. А в августе 2021 года Сальвадор вообще легализовал биткоин, и признал официальным платежным средством, что вызвало много споров в финансовой среде. Сейчас то же самое планируют сделать многие другие государства в Латинской Америке. Ходят слухи даже по поводу Бразилии.
Главный тренд на 2022 год - разработка собственных государственные цифровых валют (CBDC). Они, в принципе, мало чего имеют общего с частными криптовалютами, однако центральные банки спешат выпустить их на рынок, чтобы составить конкуренцию частным стейблкоинам и другим цифровым активам. В число заинтересованных стран входит даже Россия, которая уже с января 2022 года начинает тестировать новую сеть.
Инфраструктура в криптовалютной отрасли. Сейчас появляется множество компаний, которые создают для участников криптовалютного рынка продукты, способные конкурировать с традиционными финансовым инструментами. Такие компании есть и на зарубежных, и на отечественных рынках.
Массовое принятие цифровых активов придет именно тогда, когда будет создана простая и безопасная инфраструктура. Институциональные игроки здесь не являются исключением, для них наиболее важны надежные решения, где спокойно можно хранить крупные активы по типу сервиса Bakkt. Именно он, например, стал своеобразным мостом для Mastercard в плане выхода на крипторынок. Скоро через Mastercard смогут работать с криптовалютами десятки тысяч банков со всего мира, предоставляя своим клиентам возможность инвестиций в криптовалюты и оплаты ими потребительских товаров в любых торговых точках.
Чуть ниже - подробнее об одной из таких компаний и ее продуктах.
Matrixport, российское приложение и инструменты
Matrixport - крупный проект с оценкой свыше $1 млрд, который недавно локализовал свои сервисы для пользователей из СНГ. Компания постепенно расширяет свое присутствие, заходит в разные страны, а также постепенно добавляет новые инструменты и услуги. В числе прочих компания предлагает продукты из сектора децентрализованных финансов (DeFi), а именно отобранные надежные и перспективные проекты со свободным доступом к добыче ликвидности. К ним относятся:
Smart Pool: Пул DeFi позволяет выводить собственные средства в любое время и начисляет сложные проценты каждый час. Пользователь может отправить активы на стейкинг и вывести их с прибылью в любое удобное время. Подходит для тех инвесторов, которые хотят большей гибкости в управлении своим портфелем цифровых активов. Текущий APY ~9,68%.
DeFi Intelligence: Подходит для инвесторов, ищущих более широкий спектр возможностей для инвестиций и более высокую прибыль. Вывести свои активы здесь также можно в любое время после совершения инвестиций (то есть до наступления срока погашения), инвестированная сумма и полученный доход будут переведены на счет пользователя в тот же момент. Данный продукт отличается от Smart Pool возможностью автоматического продления. Текущий APY ~10,75%.
Помимо этого русскоязычная платформа предлагает пользователям из СНГ несколько надежных инструментов для пассивного дохода. Они создавались компанией с учетом разных склонностей к риску и инвестиционных ожиданий. К ним относятся:
Фиксированный Доход — неплохой инструмент для начинающих инвесторов с умеренным аппетитом к риску. По данной программе пользователи могут получать до 30% годовых в зависимости от выбранного срока блокировки средств. Вложенные активы применяются платформой для криптовалютного кредитования, торговли с кредитным плечом или других программ Matrixport. Инвестиции защищены надежной системой мониторинга в реальном времени.
Бивалютный Продукт – краткосрочный инвестиционный продукт с плавающей доходностью. В годовом выражении она измеряется двузначными числами. Высокая рентабельность здесь сочетается с предсказуемым риском, так как инвестор гарантированно получает доход от одного из двух вкладов, в зависимости от того, какой из них показал больший прирост за определенный период.
В целом, появление всех указанных выше факторов, включая финансовые инструменты, инфраструктуру, регулирование и т.п. привели к тому, что крипторынок начал развиваться по-настоящему быстро. Эксперты прогнозируют среднегодовой прирост рынка, CAGR, на уровне 12,8% с 2022 по 2030 гг.
