Прежде чем перейти к статье, хочу вам представить, экономическую онлайн игру Brave Knights, в которой вы можете играть и зарабатывать. Регистируйтесь, играйте и зарабатывайте!
Привет! Я Даша Офицерова, я автор и редактор.
А ещё я веду телеграм «Инвесторка», где рассказываю о триатлоне и вине, и заодно о покупке акций на внебиржевом рынке. В 2019 году я зашла в 20 IPO, в 2020 году — в 21 IPO, а ещё в 10 pre-IPO за этот и прошлый год. Если эти аббревиатуры не очень знакомы, то вот более знакомые имена Zoom, Beyond Meat и Impossible Foods, SpaceХ и Coursera.
Все эти компании на момент покупки акций были частными. Некоторые из них уже торгуются на бирже, некоторые ещё нет. Расскажу, как работают инвестиции в компании из Кремниевой долины для обычного инвестора со 100$ — для меня.
Я никогда раньше не занималась инвестициями. Мне казалось, что это сложно и не для меня. Да, было ощущение, что можно поступать со своими деньгами как-то умнее, но надо было разбираться. А разбираться — всегда сложно. Так что если бы не новая работа, я бы не задумалась об инвестициях ещё лет 10 и точно не стала бы вести про это телеграм-канал.
Два года назад я пришла в United Traders. Мы создавали медиа про инвестиции, пилили лендинги и запускали рассылки. Писать про инвестиции, не имея собственного опыта было для меня сложновато, так что я решила попробовать.
United Traders специализируется на инвестициях в IPO и pre-IPO. С них я и решила начать.
IPO — это выход компании на биржу. До публичного размещения (IPO) акции компании не продаются на бирже, они принадлежат ограниченному кругу людей — основателям, сотрудникам, ранним инвесторам. После IPO акции торгуются на бирже и доступны всем. Спрос на акции крутых компаний существует всегда, но до IPO доступ к ним ограничен, после IPO — ограничений нет. Так что после IPO цена акций обычно растет, на этом и зарабатывают инвесторы.
Здесь два ключевых момента:
Для инвестиций в IPO сценарий следующий:
— IPO заточено на то, чтобы быть успешным для всех сторон. Компания хочет собрать больше денег. Ранние инвесторы хотят больше заработать. Андеррайтеры (банки, которые организуют размещение) хотят сохранить свою репутацию. Но тем не менее, есть компании, акции которых падают после размещения. И зайти именно в такую, особенно крупной суммой, может быть очень неприятно. Здесь можно частично положиться на выбор брокера/инвестиционной компании — они делают предварительный отбор. Я инвестирую через United Traders, но можно воспользоваться услугами любой.
— Дальше нужно получить эти акции. Для IPO это самый сложный момент. Желающих заработать на IPO много, акций ограниченное количество. Инвесторы подают заявку на одну сумму сумму, но получает акции только на сумму меньше, остаток возвращается. Это называется аллокация. Если в начале 2019 года можно было получить 80-90% от заявки, то в конце 2019 — 40-50%, а в 2020 году — 5-20%.
Для инвестиций в pre-IPO работает другой сценарий:
— Здесь нет проблем, чтобы получить 100% акций, но придется ждать дольше. United Traders (снова инвестирую через них) выбирают компании, которые должны провести IPO через 1-3 года, но когда именно компания соберется на биржу, не знает никто.
— Выбрать компанию для инвестиции в случае pre-IPO сложнее. Компании не публичные, многие показатели не раскрывают. Так что очень важно диверсифицироваться — покупать много разных pre-IPO с расчетом на то, что какие-то из них выстрелят, какие-то — нет.
От теории к практике. В прошлом году я подавала заявку на 100$ в каждое IPO (ну, почти), которое появлялось на платформе United Traders. Итого в 20 IPO я инвестировала около 750$ и заработала около 1050$ (+40%).
Успех года — акции Beyond Meat, искусственное мясо, +470%. Тот момент, когда понимаешь, что 25$ вдруг стали 143$.
Календарь IPO
Эпикфейл года — акции Sundial Growers, каннабис, -79%. Тот момент, когда понимаешь, что 26$ могут превратиться в пыль.
IPO-календарь
Вот список всех компаний, в IPO которых я поучаствовала.
IPO-календарь
<cat/>Ещё в середине года я поняла, что это работает. Ближе к концу решила, что надо заходить на большую сумму, но в 2020 всё пошло не по плану.
Я ожидала, что в 2020 году всё будет так же чётко, как и в 2019: подаешь заявку, она исполняется на какое-то приятное количество процентов, и ты получаешь прибыль. Я смотрела на результаты в процентах, экстраполировала их на большие цифры и думала, что всё схвачено. Но не тут то было.
В конце февраля рынки начали падать. Где-то в марте было самое время покупать подешевевшие акции с рынка (я так и сделала). Про IPO все ненадолго забыли — компании отложили размещение на середину-конец 2020 года или вообще на 2021 год.
Снова инвестировать в IPO я начала только в мае. На середину октября 2020 я инвестировала в 21 IPO. Я подала заявку на 13000$, из которых в IPO зашло около 1400$, сейчас они стоят около 2400$. Часть IPO ещё ждёт завершения локап-периода (обычно он длится 3 месяца).
Вот список уже завершенных:
Календарь IPO
Ещё год назад, когда стало понятно, что популярность инвестиций в IPO растет и процент исполнения заявок падает, я попробовала инвестировать в pre-IPO. На этапе pre-IPO (за один-три года до IPO) компания уже достаточно крупная, но ажиотажа ещё нет. Тогда в октябре 2019 я зашла в компанию Postmates, она должна была объявить об IPO вот-вот, но в итоге отложила размещение. IPO Postmates пока не предвидится, но я почувствовала кайф инвестиций в pre-IPO и зашла в ещё несколько компаний.
Из самых крутых:
Итак, давайте считать.
В 2019 году, заходя по 100$ в каждое IPO, я зашла в 20 компаний на сумму 750$ и заработала 1050$. Это +300$ (или +40%).
В 2020 году я подала заявку в 25 IPO на общую сумму около 13000$. Зашла в 21 IPO.
По 11 IPO уже есть результаты. Туда я зашла на 935$ и заработала 1415$. Это 480$ (или +50%).
10 IPO ещё ждем завершения локапа. Там около 500$, которые сейчас стоят около 800$. Это 300$ (или +70%).
Теперь pre-IPO. За год я инвестировала в pre-IPO 2 845$. Сейчас эти акции стоят 3 300$, то есть я в плюсе на 455$ (или на +16%).
Думаю, надо продолжать, но посмотрим, что принесет 2021.
А ещё я веду телеграм «Инвесторка», где рассказываю о триатлоне и вине, и заодно о покупке акций на внебиржевом рынке. В 2019 году я зашла в 20 IPO, в 2020 году — в 21 IPO, а ещё в 10 pre-IPO за этот и прошлый год. Если эти аббревиатуры не очень знакомы, то вот более знакомые имена Zoom, Beyond Meat и Impossible Foods, SpaceХ и Coursera.
Все эти компании на момент покупки акций были частными. Некоторые из них уже торгуются на бирже, некоторые ещё нет. Расскажу, как работают инвестиции в компании из Кремниевой долины для обычного инвестора со 100$ — для меня.
Как все начиналось
Я никогда раньше не занималась инвестициями. Мне казалось, что это сложно и не для меня. Да, было ощущение, что можно поступать со своими деньгами как-то умнее, но надо было разбираться. А разбираться — всегда сложно. Так что если бы не новая работа, я бы не задумалась об инвестициях ещё лет 10 и точно не стала бы вести про это телеграм-канал.
Два года назад я пришла в United Traders. Мы создавали медиа про инвестиции, пилили лендинги и запускали рассылки. Писать про инвестиции, не имея собственного опыта было для меня сложновато, так что я решила попробовать.
IPO и pre-IPO
United Traders специализируется на инвестициях в IPO и pre-IPO. С них я и решила начать.
IPO — это выход компании на биржу. До публичного размещения (IPO) акции компании не продаются на бирже, они принадлежат ограниченному кругу людей — основателям, сотрудникам, ранним инвесторам. После IPO акции торгуются на бирже и доступны всем. Спрос на акции крутых компаний существует всегда, но до IPO доступ к ним ограничен, после IPO — ограничений нет. Так что после IPO цена акций обычно растет, на этом и зарабатывают инвесторы.
Здесь два ключевых момента:
- Выбрать именно ту компанию, акции которой будут расти в цене.
- Суметь получить эти акции.
Для инвестиций в IPO сценарий следующий:
— IPO заточено на то, чтобы быть успешным для всех сторон. Компания хочет собрать больше денег. Ранние инвесторы хотят больше заработать. Андеррайтеры (банки, которые организуют размещение) хотят сохранить свою репутацию. Но тем не менее, есть компании, акции которых падают после размещения. И зайти именно в такую, особенно крупной суммой, может быть очень неприятно. Здесь можно частично положиться на выбор брокера/инвестиционной компании — они делают предварительный отбор. Я инвестирую через United Traders, но можно воспользоваться услугами любой.
— Дальше нужно получить эти акции. Для IPO это самый сложный момент. Желающих заработать на IPO много, акций ограниченное количество. Инвесторы подают заявку на одну сумму сумму, но получает акции только на сумму меньше, остаток возвращается. Это называется аллокация. Если в начале 2019 года можно было получить 80-90% от заявки, то в конце 2019 — 40-50%, а в 2020 году — 5-20%.
Для инвестиций в pre-IPO работает другой сценарий:
— Здесь нет проблем, чтобы получить 100% акций, но придется ждать дольше. United Traders (снова инвестирую через них) выбирают компании, которые должны провести IPO через 1-3 года, но когда именно компания соберется на биржу, не знает никто.
— Выбрать компанию для инвестиции в случае pre-IPO сложнее. Компании не публичные, многие показатели не раскрывают. Так что очень важно диверсифицироваться — покупать много разных pre-IPO с расчетом на то, что какие-то из них выстрелят, какие-то — нет.
IPO в 2019: акции Levi`s, Lyft, Zoom и Beyond Meat
От теории к практике. В прошлом году я подавала заявку на 100$ в каждое IPO (ну, почти), которое появлялось на платформе United Traders. Итого в 20 IPO я инвестировала около 750$ и заработала около 1050$ (+40%).
Успех года — акции Beyond Meat, искусственное мясо, +470%. Тот момент, когда понимаешь, что 25$ вдруг стали 143$.
Календарь IPO
Эпикфейл года — акции Sundial Growers, каннабис, -79%. Тот момент, когда понимаешь, что 26$ могут превратиться в пыль.
IPO-календарь
Вот список всех компаний, в IPO которых я поучаствовала.
IPO-календарь
<cat/>Ещё в середине года я поняла, что это работает. Ближе к концу решила, что надо заходить на большую сумму, но в 2020 всё пошло не по плану.
IPO в 2020: календарь
Я ожидала, что в 2020 году всё будет так же чётко, как и в 2019: подаешь заявку, она исполняется на какое-то приятное количество процентов, и ты получаешь прибыль. Я смотрела на результаты в процентах, экстраполировала их на большие цифры и думала, что всё схвачено. Но не тут то было.
В конце февраля рынки начали падать. Где-то в марте было самое время покупать подешевевшие акции с рынка (я так и сделала). Про IPO все ненадолго забыли — компании отложили размещение на середину-конец 2020 года или вообще на 2021 год.
Снова инвестировать в IPO я начала только в мае. На середину октября 2020 я инвестировала в 21 IPO. Я подала заявку на 13000$, из которых в IPO зашло около 1400$, сейчас они стоят около 2400$. Часть IPO ещё ждёт завершения локап-периода (обычно он длится 3 месяца).
Вот список уже завершенных:
Календарь IPO
Pre-IPO: акции Coursera и SpaceХ
Ещё год назад, когда стало понятно, что популярность инвестиций в IPO растет и процент исполнения заявок падает, я попробовала инвестировать в pre-IPO. На этапе pre-IPO (за один-три года до IPO) компания уже достаточно крупная, но ажиотажа ещё нет. Тогда в октябре 2019 я зашла в компанию Postmates, она должна была объявить об IPO вот-вот, но в итоге отложила размещение. IPO Postmates пока не предвидится, но я почувствовала кайф инвестиций в pre-IPO и зашла в ещё несколько компаний.
Из самых крутых:
- +60% DigitalOcean, IT-компания. Год назад их акции стоили 13,8$, сейчас стоят 22$.
- +51% Coursera, онлайн-обучение. В начале 2020 их акции стоили 13,8$, сейчас стоят 21$.
- +36% SpaceХ, спутники, ракеты, Илон Маск. В мае 2020 их акции стоили 250$, сейчас стоят 340$.
Результаты: +40%, +50%, +70% и +16%
Итак, давайте считать.
В 2019 году, заходя по 100$ в каждое IPO, я зашла в 20 компаний на сумму 750$ и заработала 1050$. Это +300$ (или +40%).
В 2020 году я подала заявку в 25 IPO на общую сумму около 13000$. Зашла в 21 IPO.
По 11 IPO уже есть результаты. Туда я зашла на 935$ и заработала 1415$. Это 480$ (или +50%).
10 IPO ещё ждем завершения локапа. Там около 500$, которые сейчас стоят около 800$. Это 300$ (или +70%).
Теперь pre-IPO. За год я инвестировала в pre-IPO 2 845$. Сейчас эти акции стоят 3 300$, то есть я в плюсе на 455$ (или на +16%).
Думаю, надо продолжать, но посмотрим, что принесет 2021.
